Referencias

• Daily FX 2010 (http://www.dailyfx.com/story/espanol/fda_1215095806605.html?dfxedition=fxcm=.
• El Economista Online
• Bloomberg .
• Online Trading (http://www.xtb.es/strona.php?p=377).

Osciladores e indicadores

•Osciladores e indicadores.

•Los usos mas frecuentes son:

•Señales de “trading”. Algunos indicadores son mostrados dentro de un rango de +1 a -1, con el cruce de la línea de cero para generar señales de compra/venta.

•Con estas señales podríamos tener posiciones largas o cortas (dependiendo).

•Identificar mercados sobre comprados/vendidos.

•Divergencias alcistas o bajistas.

Señales de “trading”.

Mercados sobre comprados/vendidos.

•Cuando los indicadores se mueven a extremos históricos se dice que los mercados están “sobre extendidos” y son vulnerables a la corrección de precios.

•Cuando está por arriba del canal superior se dice que está sobre comprados.

•Cuando por debajo del canal inferior se dice que está sobre vendidos.

Divergencias alcistas /bajistas.

•Una divergencia toma lugar cuando la tendencia de los precios y el oscilador se mueven en direcciones opuestas.

•Una divergencia bajista es cuando los precios se mueven a nuevos altos, mientas que el indicador se vuelve mas bajo.

•Una divergencias alcista es cuando los precios se mueven a nuevos mínimos, mientras el indicador se torna alcista.

MACD

•Moving average convergence divergence.

•Componentes:

–Diferencia entre dos medias móviles exponenciales de diferente longitud (uno corto y el segundo de mediano plazo) generalmente es 12 y 26 días/periodos. (MACD= PME(12)- PME(26)).

–Señal o “signal”, es el promedio móvil exponencial generalmente de 9 días/periodos. (PME(9, MACD)).

–Histograma, es la diferencia entre el MACD y la señal y sirve como indicador.

Mientras mas cortos sean los promedios móviles será mas sensible.

•El promedio móvil mas corto marca la señal, es decir, si el corto cruza hacia arriba, es señal de compra, si lo cruza hacia abajo es señal de venta.

•Un cruce alcista ocurre cuando el MACD se mueve por encima del promedio de 9 días, y un cruce bajista es cuando se mueve por debajo del promedio de 9 días.

•Señales alcistas:

–Divergencia positiva.

–Cruce alcista de los promedios móviles.

–Cruce alcista del histograma.

–Cuando supera la línea central (el cero).

– La combinación de estas señales nos puede dar una señal mas robusta.

Bandas de Bollinger.

•Es un análisis que va sobre la gráfica, el cual es trazado a través de dos desviaciones estándar (en promedio es lo que pueden caer los precios) que envuelven la media de los precios.

•Mide la volatilidad, si los precios tienen un amplio rango contra el precio anterior, las bandas se expandirán, por el contrario, si los precios no varían tanto se contraen las bandas.

•Se recomienda usar este análisis con otros indicadores.

Parabolic SAR

•Se basa sobre la teoría que la tendencia fuerte continuará aumentando en fuerza sobre el tiempo, que posteriormente hará un arco parabólico.

•Si el indicador está por debajo de los precios, se recomienda estar largo (tiene tendencia alcista), por el contrario, si el indicador está por encima de los precios se recomiendo estar cortos (tiene tendencia bajista).

•No sirve en mercados laterales.

RSI (relative strenght index).

•Mide el precio del valor con relación a su rendimiento anterior para determinar su fuerza interna.

•Tiene líneas horizontales que marcan niveles de sobre compra/venta (70 y 30, respectivamente).

•Es un indicador de “momentum”.

•También es importante analizar momentos de divergencia.

•Si cruza la línea del centro (50) hacia arriba, se puede considerar una tendencia alcista.

Stochastic.

•Nos da señal de compra cuando el oscilador cae por debajo de un nivel específico (por ejemplo los 20 puntos) y después supera ese nivel.

•Cuando K% está aumentando, el mercado se está convirtiendo “bullish” (es la línea “rápida”).

•La línea D% es un promedio móvil simple de 5 días (línea “lenta”).

•Vender cuando el oscilador supera determinado nivel (ejemplo 80 puntos) y despues cae por debajo de ese nivel.

Ichimoku.

•También llamada gráfica de nube.

•Este tipo de gráficas se trazan usando los promedios móviles con el fin de generar señales de “trading”.

•Dos tipos de promedios móviles:

–Tenkan-sen: PM9 (línea de conversión).

–Kijun-sen: PM26 (línea base).

•Ambos promedios pueden servir como soportes y resistencias.

Ichimoku.

•Existen otras tres líneas:

–Senkou Span A: calculada por la suma de Tenkan y Kijun dividido entre 2.

–Senkow Span B: se obtiene el precio más alto de los últimos 52 días y el precio más bajo de los últimos 52 días dividido entre 2.

•El espacio o la sombra formada por los dos es la nube.

•La última línea:

–Chikou Span: el precio de cierre de hoy puesto 26 días atrás. Si el Chikow Span esta por arriba de la vela de hace 26 días, el mercado se espera que siga alcista un periodo largo y viceversa.

•Si los precios están por arriba de la nube, la tendencia es por precios altos y viceversa. El techo y piso de la nube puede ser usado como soporte y resistencia.

Candlestick Patterns

Candlestick Patterns.

•Formaciones por medio del análisis de velas,

•Una o varias velas se pueden usar para identificar patrones tanto de reversa como de continuidad.

Patrones de Reversa.

Doji.

•Se forma cuando los precios de apertura como de cierre quedan al mismo nivel.

•La falta de “cuerpo” en la vela muestra la indecisión del mercado, por lo tanto, si se presenta en una determinada tendencia lo mas probable es que empiece el movimiento inverso.

Gravestone.

•Indica no solamente la indecisión del mercado en una tendencia alcista, sino también un muy pronunciado patrón de reversa bajista.

•Mientras mas larga sea la “mecha”, mas bearish es la señal.

•El Gravestone también puede ser un gravestone doji

Dragonfly.

•Es el inverso del Gravestone, por lo tanto, su naturaleza es bullish.

•Muestra la indecisión de una tendencia bajista, mientras pronunciada sea la mecha, mas “bullish” será el patrón.

Hammer

•Ocurre en una tendencia bajista.

•Su forma es como la de un martillo.

•Es un patrón de reversa alcista (el cual se forma después de una tendencia bajista).

•Un buen ejemplo de confirmación sería encontrar que la siguiente vela cerrara arriba de la apertura del “hammer”.

•El color no importa.

Hanging Man.

•Es un patrón de reversa bajista, que podría indicar el tope de una resistencia fuerte

Inverted Hammer

•Ocurre cuando los precios han caído y sugieren un patrón de reversa alcista

•Shooting Star

Patrón de reversa bajista, ocurre cuando el precio ha aumentado

Morning Star.

•Se compone de tres velas. La primera, es larga con cierre a la baja, la segunda muestra un tamaño pequeño, y la tercera muestra un fuerte rally que cierra arriba del punto medio de la primer vela.

•El primer día de la acción, refuerza la tendencia bajista, sin embargo la formación de la segunda vela pequeña indica el potencial cambio de sentimiento, el cual es representado por la tercer vela.

•También puede existir un Morning Doji Star.

Evening Star

•Lo opuesto de Morning Star.

•Representado por tres velas, la primera es larga con cierre a la alza, la segunda es pequeña (o doji) con un “gap” a la alza, y la tercera es una fuerte venta, el cual cierra a la baja, por debajo del punto medio de la primer vela.

Engulfing.

•Se forma de dos velas

•Ninguna debe de ser Doji.

•La segunda debe de ser mas grande que la primera

•En una tendencia alcista mientas mas grande sea la segunda mas bullish será

Piercing

•Se forma de dos velas.

•La segunda vela muestra una apertura que está por debajo del día anterior, pero su cierre queda a la mitad de la vela anterior.

Dark Cloud Cover.

•Se conforma de dos velas.

•Es el inverso del piercing.

•La segunda vela muestra una apertura que está por arriba del cierre del día anterior, pero su cierre está por debajo del punto medio de la vela anterior.

Harami

Se forma de dos velas, la primera debe de ser mas grande que la segunda.

•Hay cuatro combinaciones

•No importa el color de la

primer vela, mientras mas

chica es la segunda mas confirma el patrón de reversa.

•Mas bullish son aquellas que se forman de blanco/negro o blanco/blanco.

•La vela blanca muestra una presión de compra, la vela pequeña muestra consolidación.

Rising Window

•Ocurre cuando los precios abren arriba del día anterior y continúan operando con tenencia alcista.

•El área de la ventana puede servir como soporte.

Falling Window

•Ocurre cuando los precios cierran por debajo del día anterior y continúan con tendencia bajista.

•El área de la ventana puede servir como resistencia.